使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
东旭集团成功发行26亿公司债 优质民企仍受机构热捧
2018-09-05 17:41:27 来源：和讯名家
本次发行原定基础发行规模15亿元，获市场超额认购11亿元，最终锁定总体发行规模26亿元，超出原定基础发行规模70%。次日，全部债券缴款到位，东旭集团有限公司（以下简称“东旭集团”）本次小公募发行圆满成功。
今年以来，整体市场流动性结构性收紧，导致市场风险偏好下降，民营企业融资遇冷。东旭集团的成功发债，充分表明经营状况好、信用质量过硬的民营企业仍旧是机构投资者追捧的目标。
1
民企融资遇冷下的顺利发行
2018年是经济形势复杂的一年，宏观经济运行稳中有变，国内融资环境，尤其是民营企业的融资一度遇冷。后期，监管机构由“去杠杆”转向“稳杠杆”，央行货币政策保持流动性的适当宽裕，叠加财政支持力度的加大，融资环境也渐趋回暖。
据公开数据统计，今年以来，已有350余只债券取消或推迟发行，计划发行规模合计达2270亿元。自市场中发生多起债券发行取消或推迟、发行失败、技术性违约等事件后，投资机构对民营企业债券的投资慎之又慎。
9月3日，东旭集团在深交所成功发行26亿公司债，成为近期民营企业在公开市场成功融资的表率。本次债券发行期限为3年，票面利率8.18%，参与认购的投资机构包括商业银行、证券公司、公募基金和险资机构等，显示出良好的市场接受度。
公开数据显示，截至2018年6月末，2018年上半年集团经营性现金净流量96.46亿，同比大幅度增加，产业造血功能持续加强，银行整体授信总额720.08亿元，未使用授信额度386.02亿元，间接债务融资能力较强，存留空间较大，可以随时应对突发性的资金周转。同时，公司已与国开行、工行、中信银行(601998,股吧)、华夏银行(600015,股吧)、民生银行(600016,股吧)和甘肃银行等多家银行建立总对总战略合作。
2
业绩稳健赢得机构投资者认可
东旭集团2018年半年报显示，集团资产规模近2000亿，股东权益达到710亿，短期偿债能力指标流动比率、速动比率均保持在2以上，并且长短期债务比率超过2，显示出健康的财务结构。
近期，全国工商联发布的“2018中国民营企业500强”榜单揭晓，东旭集团以383.5亿营业收入再次入选，排名第188位，较2017年大幅上升83位。
在此基础上，联合信用、鹏元、中诚信国际三家评级机构对集团2018年跟踪评级和新评均给予了主体和债项AA+、展望正面的评级结果。特别是东旭集团境内债券长期以来主要由联合信用评级有限公司负责评估，其对东旭集团主体长期信用等级的评定为AA+，评级展望为正面，明确认为“相关债券到期不能偿还的风险很低”，并且“公司资产规模较大，现金类资产充沛，资产质量较好”。
由此看来,在经济发展总体承压但融资环境渐趋回暖的背景下，市场上优质投资标的少之又少，具有核心竞争力和较好发展前景的龙头企业必将成为投资者的宠儿。在此情况下，东旭作为优势民企有机会借势进一步扩张发展，为新一轮经济周期到来时做好充足布局与准备。
“金融日报”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，客服邮箱kf@jinrongribao.com，稿件内容仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
08:00
