金融科技进入“严监管”，巨头如何应变？

　　金融大势｜金融科技进入“严监管”，巨头如何应变？

　　2020年，是金融科技蓬勃发展的一年，也是金融科技监管发力之年。

　　作为金融科技巨头之一的京东数科，在这一年中业务多方拓展，启动科创板上市，也曾陷入舆论漩涡，而如今更是调整船头归入京东科技集团。

　　金融科技领域：参与数字人民币生态建设，参与设立征信公司和独立法人直销银行  

　　京东数科前身为京东金融，2017年，京东集团(9618.HK)将金融业务独立拆分成北京京东金融科技控股有限公司(即京东金融)，并取得40%的利润分成权。2018年12月，京东金融公司名称变更为京东数字科技控股有限公司。2020年6月，也即在启动上市之前，京东数字科技控股有限公司又变更为京东数字科技控股股份有限公司(简称京东数科)。

　　京东数科在官网介绍中，自称是一家致力于以AI驱动产业数字化的新型科技公司，在AI技术、机器人、数字营销、智能城市、金融科技等领域都有布局。

　　2020年，京东数科在金融科技领域的业务不断拓展。

　　9月21日，澎湃新闻记者从京东数科获悉，近日，中国人民银行数字货币研究所已与京东数科正式达成战略合作。京东数科表示，双方将以数字人民币项目为基础，共同推动移动基础技术平台、区块链技术平台等研发建设；并结合京东集团现有场景，共同促进数字人民币的移动应用功能创新及线上、线下场景的落地应用，推进数字人民币钱包生态建设。

　　近2个月后，京东数科参与了苏州双十二数字人民币红包试点，工农中建和邮储银行六大国有银行均可与京东APP对接。

　　“在数字人民币试点中，京东商城和京东数科提供了技术+服务+场景。”京东数科数字人民币项目负责人彭飞表示，在技术层面，京东数科能在短时间内完成安全、稳定的支付技术支持；在服务层面，京东数科帮助商家进行收银机具的改造升级，提供了与现有支付方式一致的数字人民币支付体验。在场景层面，京东活跃购买用户数已超4.4亿，物流大件和中小件网络已实现大陆行政区100%覆盖，线上线下丰富的消费场景及用户服务能力将为数字人民币钱包生态建设提供助力。

　　京东数科同样参与了2月5日开启的苏州第二次数字人民币红包试点以及2月7日开启的北京数字人民吧红包试点。值得注意的是，苏州第二次数字人民币红包试点发放的3000万，资金全部由京东集团提供。

　　2020年12月11日，招商银行发布《关于独立法人直销银行获准筹建的公告》称，该行于当日收到银保监会批复，获批筹建招商拓扑银行股份有限公司(下称招商拓扑银行)。招商银行与网银在线分别认购招商拓扑银行14亿股和6亿股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。而网银在线是京东数科100%控股的全资子公司。

　　除此之外，根据12月25日中国人民银行的官网公告，朴道征信有限公司个人征信业务许可获得批准，其中京东数科持股25%。

　　上市脚步放缓

　　2020年6月起，京东数科开始准备上市。

　　6月26日，京东集团公告称已与京东数科达成协议，将利润分成权转换为京东数科35.9%的股权，同时向京东数科增资人民币17.8亿元现金收购股权，由此持有京东数科36.8%的股权，约18.7%的投票权。彼时，京东数科估值已接近2000亿元。

　　仅5日后，7月1日北京证监局披露的《关于京东数字科技控股股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市辅导基本情况表》，正式拉开京东数科创板上市之路。

　　9月11日晚，根据上交所官网披露，上交所显示已受理京东数科科创板发行上市。且在10月16日，上交所披露了《关于京东数字科技控股股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件审核问询函的回复》。

　　然而在11月3日同为金融科技巨头的蚂蚁集团宣布暂缓上市后，金融科技监管问题被摆上台面，京东数科的上市的脚步也停滞了。

　　根据京东数科的招股书，京东数科的营业收入可以分为金融机构数字化解决方案、商户与企业数字化解决方案、政府及其他客户数字化解决方案以及其他。2020年上半年，三大业务收入占营收的比重分别为52.37%、41.68%、5.57%。其一半的营业收入还是来自于金融业务。

　　金融机构数字化解决方案与蚂蚁集团数字金融科技服务类似，指的是京东数科为金融机构提供业务和技术数字化的解决方案，帮助金融机构拓宽获客渠道、优化产品运营策略、提升风险识别能力、增强信息系统敏捷能力。主要产品包括信贷科技、信用卡科技、保险科技、资管科技。

　　从2017年到2019年，再到2020年上半年，报告期各期，京东数科金融机构数字化解决方案的收入年复合增长率达到100.51%。

　　值得注意的是，金融科技三巨头唯有陆金所控股于2020年10月30日实现在美上市。

　　金融科技监管约束加强

　　在金融科技蓬勃发展的同时，金融科技也迎来一系列的监管政策。