加载中 ...
首页 > 理财 > 理财规划 > 正文

寡妇、医生、白领的投资策略分别是什么?

2018-09-07 21:18:33 来源:和讯名家

每一个投资者选择的投资组合会随着他自身情况的变化而变化,一般来说,投资组合的基本特征是由投资者的立场和特点所决定的,如果不能承担风险,那么就应当满足于比较低的投资回报,相反,如果可以接受高风险,那么投资收益也可能会相对较高。

  这是投资以来所有人持有的观点,但其实单单这样讲是不合理的,投资者的目标收益率,很少与风险挂钩,更多地是由他们乐于且能够为其投资付出的智慧所决定的:图省事且注重安全性的消极投资者,理应得到最低的报酬,而聪明且富有经验的投资者,由于他们付出了最大的智慧和技能,也理应获得最大的回报。

  所以,从这个角度说,几乎所有的非专业投资者,都应当使用防御型的投资组合策略,将资金分散于投资高等级的债券和高等级的普通股。

  先别急着反对,让我们先举几个不同类型的投资者:

  一个寡妇被留下20万美元以供养她自己和她的孩子;

  一个职业生涯中成功的医生,有10万美元的储蓄,且每年增加5000美元;

  一个年轻人,每周收入200美元,一年储蓄1000美元。

  对于这个寡妇,依靠她的收入生存是个很困难的问题。另一方面,在她的投资中,保守性选择是首要的。将她的资金在美国债券和最高等级的普通股之间进行大约相等的划分,就能兼顾各个目标。不排除这个寡妇可是是一个进取型的投资者,在这种情况下,她的目标和投资会有很不相同的。但是,这个寡妇坚决不能做的就是为了赚取“额外的收入”而进行投机性的行为,即在缺乏必要的知识和经验,无法确信自己的投资能够整体成功的情况下,追求高收益,她最好是每年从自己的本金中获取2000美元,而不要将一半的本金冒险投到不可靠而具有投机性的活动中去。

  富裕的医生没有寡妇所承受的压力和制约,然而他的选择也大致相同。他愿意认真对待投资业务吗?如果他缺乏动力或能力,那么他最好接受防御型投资者这个容易的角色。他的组合投资的划分将和上文的寡妇并无二致,他每年新增存款的投资配置,也应该大致采取原先的投资比例。

  富裕的医生或许比普通的寡妇更可能成为一个进取型投资者,并且更可能取得成功。然而,他有一个重要的障碍,他没有多少时间可以用在投资教育和资金的管理上。事实上,医务人员在处理证券事务方面的无能是众所周知的(不代表小编观点),他们通常对自己的智力极具信心,且获利之心迫切,而没有认识到,成功的投资需要付出大量的精力和对证券价值作出专业判断。

  最后,那个每年储蓄1000美元并且期望逐年有所进展的青年,发现自己有着同样的选择,尽管有不同的原因。他的部分储蓄应该自动地投放到系列债券。

  由于他本钱较少,以至于他几乎不值得去经受严格的教育和训练,成为一个合格的进攻型投资者。因而,采取防御型投资者的标准做法,无疑是一种最简单、最合理的策略。

  在这点上,我们也不能忽略了人的本质。金融对许多财产有限但聪明理智的年轻人有着极大的诱惑力。他们可能在储蓄的投放方面既有才智又有进取心,尽管投资收入比他们的薪水收入重要性要小得多,但是进取的态度是好的。

  有这方面追求的年轻投资者应该尽早地开始他的金融教育和实践,如果他准备像进攻型投资人那样运作,他肯定会犯一些错误并造成一些损失,或许年经的时候更能够承受这些挫折和损失,并从中受益。但是也不得不劝大家不要浪费我们的精力和金钱试图与市场作对。我们应当对证券的价值加以研究,并以尽可能小额的资金,对自己在价格和价值方面的判断进行常识性检验。

  因而,让我们回到一开始所作的陈述:

  投资者应购买何种证券和想追求多高的投资回报率不是取决于个人的资金多寡为依据,而是要看自己在金融方面的能力、其中包含知识、经验和性格等。而大多数非专业投资人员,所应该选择的防御型的投资组合策略究竟如何操作,欢迎收听进门财经推出的《好书共读》节目。

  曾经有人问,巴菲特一生做过的最好的投资是什么?有人说是买了可口可乐,有人觉得是他长期持有了富国银行,不过尽管这些投资回报率都及其惊人,但是他自己却说,他这辈子做过最好的投资不是某只股票或债券或房地产,而是在60多年前花了十几美金买了一本本杰明-格雷厄姆所著的《聪明的投资者》,这本书带领他走进投资的世界,也使得他认识了那个时代最优秀的投资大师格雷厄姆,并成为了他的学生,使他找到了他一生的投资指引,从他在投资中赚取的近千亿财富身价而言,这本书的回报率达到了数十亿倍,是无论投资什么公司都不可能做到的。

  现今世人皆知价值投资,每年成千上万的人去奥马哈朝圣,花数百万美元吃上一顿午饭,而大家心目中的投资教父巴菲特如果推崇的投资圣经到底是什么样的?

  对此,进门财经内容组团队历时数月,精心挑选出12本金融巨著,推出《好书共读》栏目,本栏目由市场上最专业的金融投研人员、资深美股研究人员、专业播音人员组成,复合的专业背景、多年的海外市场研究加上完善的顾问体系,严格把控每一道工序,从读书选取、内容制作、历史印证、专业分析、音频制作各个部分精益求精,力求完美,带大家一起走进绚丽多彩的投资世界,利用每天几分钟的零碎时间,一起解疑百年难题。

  

“金融日报”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题,请与

我们联系删除或处理,客服邮箱kf@jinrongribao.com,稿件内容仅为传递更多信息之目的,不代表本网观点,亦不代表本网站赞同

其观点或证实其内容的真实性。

  • 声音提醒
  • 60秒后自动更新
  • 中国8月CPI年率2.3%,预期2.1%,前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%,预期4.0%,前值4.6%。

    08:00
  • 【统计局解读8月CPI:主要受食品价格上涨较多影响】从环比看,CPI上涨0.7%,涨幅比上月扩大0.4个百分点,主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%,涨幅比上月扩大2.3个百分点,影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看,CPI上涨2.3%,涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均,CPI上涨2.0%,与1-7月平均涨幅相同,表现出稳定态势。

    08:00
  • 【 统计局:从调查的40个行业大类看,8月价格上涨的有30个 】统计局:从环比看,PPI上涨0.4%,涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%,涨幅比上月扩大0.4个百分点;生活资料价格上涨0.3%,扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看,价格上涨的有30个,持平的有4个,下降的有6个。 在主要行业中,涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业,上涨2.1%,比上月扩大1.6个百分点;石油、煤炭及其他燃料加工业,上涨1.7%,扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升,上涨0.6%。

    08:00
  • 【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示,第二季度经济扩张速度明显快于最初估值,因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%,高于1.9%的初步估计。经济数据证实,该全球第三大经济体已重回增长轨道。(华尔街日报)

    08:00
  • 工信部:1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元,同比增长25.9%。

    08:00
  • 【华泰宏观:通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称,今年二、三季度全国部分地区的异常天气(霜冻、降雨等)因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期,但这些因素对整体通胀影响有限,未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价,短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近,年底前有望从高点小幅回落。

    08:00
  • 【中国信通院:8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示:2018年8月,国内手机市场出货量3259.5万部,同比下降20.9%,环比下降11.8%,其中智能手机出货量为3044.8万部,同比下降 17.4%; 2018年1-8月,国内手机市场出货量2.66亿部,同比下降17.7%。

    08:00
  • 土耳其第二季度经济同比增长5.2%。

    08:00
  • 乘联会:中国8月份广义乘用车零售销量176万辆,同比减少7.4%。

    08:00
  • 央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作,今日无逆回购到期。

    08:00
  • 【黑田东彦:日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整,以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。(日本静冈新闻)

    08:00
  • 澳洲联储助理主席Bullock:广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫,只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。

    08:00
  • 【 美联储罗森格伦:9月很可能加息 】美联储罗森格伦:经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估,从而调升对利率路径的预估,并不会感到意外。

    08:00
  • 美联储罗森格伦:经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估,从而调升对利率路径的预估,并不会感到意外。

    08:00
  • 美联储罗森格伦:鉴于经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩的”政策。

    08:00