警示半导体产能过剩：未雨绸缪还是杞人忧天？

　　警示半导体产能过剩：未雨绸缪还是杞人忧天？

本报记者 贾 丽 见习记者 郭冀川

　　受各种条件制约，半导体芯片从去年开始就供给不足，给下游企业造成了不小的困扰。今年以来，汽车、手机、家电等行业也不断传出芯片短缺的声音。

　　别克相关人士告诉《证券日报》记者，芯片短缺导致GL8等热门车型的生产数量减少三成以上；TCL手机厂商称，显示驱动芯片和解码类芯片是手机产业链最短缺的；小米总裁卢伟冰更是吐槽手机缺芯“不是缺，而是极缺。”

　　然而在一片“芯慌慌”中，作为全球最大芯片制造商之一的德州仪器却发出警告称，投资激增正加剧半导体行业产能过剩现象出现，未来几年行业产能将大幅增加，而随着需求下降，利润将受到冲击。德璞资本也在今年3月份表示，全球半导体投资热潮可能导致产能过剩和行业崩溃。去年下半年，国家发改委也对各地投资芯片项目发出类似警示，要求地方加强对重大项目建设的风险认识。

　　在“一芯难求”的当下，对于半导体产能过剩的担忧是否是杞人忧天呢？

　　多因素导致“缺芯潮”

　　《证券日报》记者调查发现，在半导体产业链中，处于上游制造端的晶圆厂建设时间较长，导致产能难以快速扩张。随着下游新能源汽车、智能终端等放量，带来芯片需求持续上升，芯片供应不足问题日益凸显。

　　其中，汽车制造商受芯片短缺的影响最大。目前，通用汽车、福特汽车等公司减少甚至停止了某些车型的生产，国产车企也受到了部分影响。芯片短缺的影响还在手机、智能家电等领域蔓延，家电芯片缺货、涨价和交期延长等消息不断传出。

　　国务院国资委机械工业经济管理研究院两化融合协同创新中心主任宋嘉对记者表示，在本轮全球半导体长景气周期中，受全球产业供应周期延长和半导体应用需求快速发展的双重影响，半导体产能出现了结构性紧张，并且短期内难以解决。

　　华芯金通（北京）投资基金管理有限公司创始合伙人吴全告诉《证券日报》记者，芯片发生供应紧缺的问题，从内生角度看，是投资的有效性不够，尚未形成供给能力和产业能力。从外部来看，半导体作为全球化和分工协作程度很高的领域，受疫情等因素影响，发生了供应链中断、交期延长和产能不足的情况，导致全球不同程度地出现芯片紧张、缺货，即所谓的“缺芯潮”。

　　在芯片供应紧张的背景下，众多企业甚至不惜跨界布局芯片项目、扩充产能。近年来，国内一些地方和企业投资芯片项目热情高涨。据国家发改委统计，仅去年上半年，国内就有近20个地方签约或开工建设化合物半导体项目，合计规划投资超过600亿元。因此，国家发改委对各地投资芯片项目发出警示，按照“谁支持、谁负责”原则，对造成重大损失或引发重大风险的，予以通报问责。

　　在全球并购公会信用管理专委会专家安光勇看来，当下之所以会出现“缺芯”现象，还有一部分原因在于大量屯货，“屯货加剧了缺芯，促使芯片价格上涨，并引发了芯片制造商加大供应的恶性循环，而这个恶性循环最终可能导致芯片产能过剩。”

　　大量新产能将在2023年释放

　　“现在晶圆产能紧缺，厂商不断扩产，随着扩产产能释放，市场需求将会发生新的变化，有可能出现周期性产能过剩。”林芝对《证券日报》记者表示。

　　他认为，当前晶圆产能紧缺，晶圆厂商和资本都在支持扩产，出现了一哄而上的现象，如果未来几年需求跟不上产能扩张速度，就会发生产能过剩。如果产能过剩超过10%，很可能加速产业淘汰，导致资源浪费。

　　也有机构预测，半导体产能紧缺的情况或将在明年得到缓解，之后部分工艺及产品可能出现产能相对过剩。近日，台积电表示，汽车行业的芯片短缺问题将最先得到解决，公司目前正优先生产汽车用芯片，2021年上半年，台积电汽车用MCU芯片的产量同比增长了30%，预计全年增幅可达60%。

　　吴全认为，德州仪器对产能过剩的警告值得业界重视，作为老牌半导体企业，德州仪器对半导体产业的规律和周期性有着切身感受与深刻洞察。大量的新进入者或对半导体产业生态和供应链造成扰动或破坏。

　　即便是半导体产业新进入者，也在警惕未来的产能过剩问题。LGD显示公司相关负责人告诉《证券日报》记者：“我们也自主研发了微型显示器驱动芯片，近年来这一芯片非常短缺，目前主要以代工为主，为了防止过剩，会在产能上做一定控制。”