多措并举 向违法违规“造富”的市场乱象亮剑

　　多措并举 向违法违规“造富”的市场乱象亮剑

　　核心观点：中国经济网专栏作者魏钊攀认为，立足新发展阶段，在注册制改革有序推进、新证券法顺利实施的当下，要实现资本市场高质量发展、发挥好服务实体经济的功能，我们必须多措并举，打好“组合拳”，向违法违规“造富”的市场乱象亮剑。

　　“要全面落实防风险守底线要求，加快健全风险预防、预警、处置、问责机制，严把资本市场入口关，坚决防止资本无序扩张，防范少数人利用资本市场违法违规‘造富’。”近日，证监会再次就资本市场风险防控工作作出部署。从坚持“零容忍”方针到创新科技监管手段，再到健全风险防控机制，会议剑指一系列恶性违法违规行为，也传递出维护市场秩序、完善体制机制的强烈信号。

　　服务实体经济是金融的天职，更是金融的使命和职责所在，脱离了实体经济的金融，无异于无源之水、无本之木。徐徐展开我国资本市场近年的发展画卷，无论是一些上市公司急于“跟风圈钱”，还是个别证监系统离职人员“突击入股”，抑或是少数企业管理层通过“旁门左道”套现离场，都是资本市场违法违规“造富”现象的缩影，给资本市场的平稳健康发展带来诸多不稳定因素，为监管工作敲响了警钟。  

　　早在去年底，中央经济工作会议就提出“强化反垄断和防止资本无序扩张”，为新时期的市场监管和资本管控指明了方向。立足新发展阶段，在注册制改革有序推进、新证券法顺利实施的当下，要实现资本市场高质量发展、发挥好服务实体经济的功能，我们必须多措并举，打好“组合拳”，向违法违规“造富”的市场乱象亮剑。

　　一是加强管理，把好“入口关”。随着越来越多投资者参与拟上市企业的投资活动，企业发展获得了源源不断的资本支持，但“突击入股”“低价入股”等违法违规“造富”现象也隐匿其中。在监管实践中，要进一步提升监管的规范性，通过强化股东穿透核查、督促发行人充分披露等方式来把好“入口关”，最大限度地压缩证监会系统离职人员违规持股的操作空间；同时也要细化指引规则，明确股东穿透核查要求，提高股权信息的透明性。

　　二是压实责任，管好“看门人”。中介机构作为市场的“看门人”，在打击违法违规“造富”现象中肩负着重要责任。进一步压实中介机构的把关责任，强化其保荐能力和定价能力，一方面厘清责任边界，督促其发挥好“不当入股”的甄别功能和入股股东信息的核查功能，另一方面强化责任追溯，对把关不严的中介机构严肃追责，督促各市场中介机构归位尽责。

　　三是健全制度，织好“防护网”。借助资本市场违法违规“造富”，这样的乱象不仅会破坏正常的监管秩序，也容易助长资本无序扩张之风，给我国的金融监管和风险防控带来较大挑战。我们要从源头上织密织牢制度之网，从健全证券法制体系和风险防控机制着手，向规则要执行力；同时也要持续完善信披规则和相关指引规定，紧跟市场发展节奏、把握风险演变形势，按照“实质重于形式”的原则，强化股东穿透管理，让违法违规“造富”的市场乱象无处遁形。

　　大鹏之动，非一羽之轻也；骐骥之速，非一足之力也。随着资本市场改革的不断推进，风险防控工作的重要性愈加凸显，我们要牢牢树立底线意识，坚决向违法违规“造富”的现象亮剑，让市场秩序得到有力维护，保障市场发展蹄疾步稳。(中国经济网专栏作者 魏钊攀)

【编辑:朱延静】